Themen-ETFs als Ergänzung zur Altersvorsorge: Was du beachten solltest

Mit ETFs kannst du langfristig Vermögen aufbauen und einen wichtigen Baustein deiner privaten Altersvorsorge schaffen. Besonders sinnvoll sind breit gestreute Welt-ETFs, die in zahlreiche Unternehmen aus verschiedenen Ländern investieren. Dadurch verringerst du die Volatilität und machst dich weniger abhängig von einzelnen Ländern, Regionen oder Branchen.

Doch vielleicht möchtest du trotzdem gezielt in Zukunftsthemen wie künstliche Intelligenz, erneuerbare Energien oder Digitalisierung investieren? Hier kommen Themen-ETFs ins Spiel. Sie konzentrieren sich auf bestimmte Branchen, Technologien oder gesellschaftliche Entwicklungen. Damit können sie dein bestehendes ETF-Depot ergänzen. Allerdings bringen sie auch besondere Risiken mit sich.

Eines gleich vorab: Themen-ETFs sind nicht dazu geeignet breit gestreute Welt-ETFs zu ersetzen. Sie sind dafür gedacht, dass du gezielt bestimmte Branchen oder Regionen etwas stärker gewichten kannst. Ein breit gestreuter Welt-ETF sollte immer noch dein Hauptinvestment darstellen.

Welche Rolle können Themen-ETFs in der Altersvorsorge spielen?

Bei der Altersvorsorge steht normalerweise ein langfristiger Vermögensaufbau im Mittelpunkt. Du möchtest über viele Jahre Kapital ansparen, um später deine gesetzliche Rente zu ergänzen und deinen finanziellen Spielraum im Ruhestand zu erhöhen. Ein breit gestreutes ETF-Depot kann dafür eine Grundlage bilden.

Doch was, wenn du bestimmte Entwicklungen über einen längeren oder vielleicht auch etwas kürzeren Zeitraum übergewichten möchtest? Dann kommen Themen-ETFs ins Spiel. Die Emittenten bringen ständig neue ETFs heraus, die nur einzelne Regionen oder Themen abdecken. Wie immer gilt: Genau hinschauen, was drin ist. Nicht jeder Themen-ETF wird zum Highflyer.

Das Kerninvestment: breit gestreut investieren

Für das Kerninvestment eignen sich breit gestreute Welt-ETFs, z.B. auf Indizes wie den MSCI World, MSCI ACWI oder FTSE All-World.

Eine unvollständige Auswahl an ETFs, die dafür in Frage kommen, haben wir hier für dich zusammengestellt:

• Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
• Xtrackers FTSE All-World UCITS ETF 1C
• iShares Core MSCI World UCITS ETF
• HSBC MSCI World UCITS ETF
• UBS MSCI ACWI Socially Respon. UCITS ETF
• SPDR MSCI All Country World Investable Market UCITS ETF

Beachte: Auch bei derart breit gestellten ETFs kann es zu größeren Schwankungen kommen.

Die Verkaufsunterlagen zu den hier besprochenen ETFs findest du in deutscher und/oder englischer Sprache in der SMARTBROKER+ App auf der entsprechenden Profilseite unter dem Info-Tab.

Themen-ETFs: Gezielte Schwerpunkte setzen

Mit einem Themen-ETF kannst du einen bestimmten Bereich stärker in deinem Depot gewichten. Das kann interessant sein, wenn du dich mit einem Thema intensiv beschäftigt hast und die damit verbundenen Risiken bewusst akzeptierst. Eine positive Einschätzung der Zukunft eines Themas bedeutet jedoch nicht automatisch, dass die dazugehörigen Aktien oder ETFs eine überdurchschnittliche Rendite erzielen. Letzteres sollte aber das Ziel sein, damit es überhaupt Sinn macht, Themen-ETFs ins Portfolio zu packen.

Im Vergleich zu breit gestreuten Welt-ETFs haben Themen-ETFs häufig deutlich höhere Produktkosten, die deine Rendite mindern. Daher ist es umso wichtiger, dass der von dir ausgewählte Themen-ETF sich überproportional positiv im Vergleich mit einem Welt-ETF entwickelt.

Zudem ist es wichtig, dass du die Entwicklung im Auge behältst, denn nicht alles, was gerade gut an der Börse läuft, macht das dauerhaft. Eine Umschichtung ist gerade bei Themen-ETFs häufiger nötig als bei Welt-ETFs.

Welche Chancen bieten Themen-ETFs?

1. Du kannst gezielt in Zukunftsthemen investieren

Themen-ETFs ermöglichen dir, dein Investment auf Entwicklungen auszurichten, die du für langfristig relevant hältst. Du musst dafür nicht einzelne Aktien auswählen. Stattdessen investierst du in einen oder mehrere ETFs.

2. Du erhältst Zugang zu speziellen Branchen

Ein Themen-ETF kann dir Zugang zu Unternehmen verschaffen, die in einem klassischen breit gestreuten ETF nur einen kleinen Anteil ausmachen. Beispielsweise können kleinere Unternehmen aus einer bestimmten Zukunftsbranche in einem spezialisierten Index stärker vertreten sein. Ob diese Unternehmen tatsächlich erfolgreich sind, hängt jedoch von ihrer Geschäftsentwicklung, ihrer Bewertung und den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ab.

3. Du kannst deine Anlagestrategie individuell gestalten

Nicht jeder Anleger verfolgt dieselben Ziele. Vielleicht möchtest du neben einem globalen ETF einen Schwerpunkt auf nachhaltige Technologien setzen? Oder du interessierst dich besonders für die Digitalisierung?

Themen-ETFs bieten dir die Möglichkeit, solche Präferenzen in deiner Anlagestrategie zu berücksichtigen. Sie sind aber kein notwendiger Bestandteil einer erfolgreichen Altersvorsorge.

Welche Risiken haben Themen-ETFs?

Natürlich bergen Themen-ETFs auch Risiken. Nicht jede Branche, nicht jede Region ist immer im Aufschwung.

1. Starke Kursschwankungen

Die Beschränkung auf eine einzelne Branche oder Region kann dazu führen, dass dein Portfolio insgesamt volatiler wird. Themen-ETFs können besonders empfindlich auf Veränderungen bei Zinsen, Erwartungen und technischen Entwicklungen reagieren. Unternehmen aus Wachstumsbranchen werden häufig anhand ihrer erwarteten zukünftigen Gewinne bewertet. Ändern sich diese Erwartungen, können die Kurse deutlich schwanken. Das kann auch zu länger andauernden Kursverlusten führen. Hier ist dann ein ggf. ein langer Atem nötig.

2. Das Risiko, einem Trend zu spät zu folgen

Manche Dinge laufen lange Zeit unter dem Radar nach oben. Wenn dann Medien, Analysten usw. aufspringen und etwas populär machen, ist häufig der Großteil des Anstiegs schon vorbei und man läuft dem Trend hinterher. Beobachte daher nicht nur kurzfristige Entwicklungen an der Börse, sondern schau dir potentielle Investmentthemen auf lange Sicht an.

3. Höhere laufende Kosten

Themen-ETFs haben in der Regel höhere Produktkosten. Diese mindern deine Rendite. Es macht also Sinn hier auch die Kosten im Vergleich zur erwarteten Überrendite im Blick zu behalten.

Themen-ETF-Sparplan für die Altersvorsorge: Worauf kommt es an?

Ein ETF-Sparplan ermöglicht dir, regelmäßig einen festen Betrag zu investieren. Das kann helfen, diszipliniert Vermögen aufzubauen und nicht ständig über den besten Einstiegszeitpunkt nachdenken zu müssen.

Wenn du einen Themen-ETF besparen möchtest, solltest du dir vorher einige Fragen stellen:

• Wie hoch ist meine monatliche Sparrate für die gesamte Altersvorsorge?
• Wie viel davon möchte ich in mein Kerninvestment investieren?
• Welchen Anteil möchte ich für Themen-ETFs verwenden?
• Kann ich auch bei längeren Kursverlusten weiter investieren?
• Überprüfe ich meine Depotaufteilung regelmäßig?

Ein Sparplan reduziert nicht das grundsätzliche Risiko des zugrunde liegenden Investments. Auch bei regelmäßigen Käufen kann der Wert deines Themen-ETFs erheblich fallen.

Wie viel Themen-ETF ist für die Altersvorsorge sinnvoll?

Eine pauschale Prozentzahl, die für alle Anleger passt, gibt es nicht. Themen-ETFs sind kein zwingender Bestandteil einer ETF-Altersvorsorge. Wenn du sie nutzt, sollte die Gewichtung zu deinem gesamten Finanzplan passen.

Dabei kannst du folgende Punkte berücksichtigen:

Dein Anlagehorizont:

Je näher dein Ruhestand rückt, desto wichtiger wird es, dein Risiko und deinen Bedarf an verfügbarem Kapital zu überprüfen.

Deine Risikotoleranz:

Überlege, wie du reagieren würdest, wenn dein Themen-ETF zwischenzeitlich deutlich an Wert verliert.

Deine Gesamtanlagen:

Berücksichtige auch Einzelaktien, andere Fonds, Immobilien und weitere Vermögenswerte. Ein Themen-ETF kann dein gesamtes Risiko stärker erhöhen, als es auf den ersten Blick scheint.

Deine Ziele:

Die Altersvorsorge sollte nicht von der Entwicklung eines einzigen Trends abhängig sein.

Fazit: Themen-ETFs bieten interessante Möglichkeiten die Rendite des Depots zu verbessern. Sie sind aber zumeist mit höherer Volatilität und höheren Kosten verbunden. Ob ein oder mehrere Themen-ETFs in dein Altersvorsorgekonzept und zu deiner persönlichen Risikotoleranz passen, musst du selbst entscheiden.

Disclaimer

Ausdrücklich weist die Smartbroker AG darauf hin, dass ein Investment in Wertpapiere und sonstige Finanzinstrumente im Sinne des WpHG grundsätzlich mit erheblichen Chancen und Risiken (Preis-, Markt-, Währungs-, Volatilitäts-, Bonitäts- und sonstigen Risiken) verbunden ist und ein Totalverlust des investierten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Die Smartbroker AG empfiehlt deshalb jedem Leser und jeder Leserin sich vor einer Anlageentscheidung intensiv mit den Chancen und allen Risiken auseinander zu setzen und sich umfassend zu informieren. Sämtliche verwendeten Wertentwicklungsangaben, sei es für die Vergangenheit oder im Sinne einer Prognose bzw. Einschätzung sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse bzw. Wertentwicklungen. Die hier angebotenen Beiträge dienen ausschließlich der Information und stellen keine Kauf- bzw. Verkaufsempfehlungen dar. Alle Informationen sind sorgfältig zusammengetragen, haben jedoch keinen Anspruch auf Vollständigkeit und sind unverbindlich sowie ohne Gewähr. Des Weiteren dient die Bereitstellung der Information nicht als Rechtsberatung, Steuerberatung oder wertpapierbezogene Beratung und ersetzt diese nicht. Eine an den persönlichen Verhältnissen des Kunden ausgerichtete Anlageempfehlung, insbesondere in der Form einer individuellen Anlageberatung, der individuellen steuerlichen Situation und unter Einbeziehung allgemeiner sowie objektspezifischer Grundlagen, Chancen und Risiken, erfolgt ausdrücklich nicht.